Lukuohje ja menetelmäkuvaus

Tämä sivu esittää yksittäisen säädöksen ajantasaisen version. Vihreä laatikko näyttää säännöksen voimaantulopäivän, sininen muutossäädöksen ja punainen kumotun säännöksen.

Valitse päivämääräväli suodattimesta nähdäksesi, mitkä säännökset olivat voimassa tiettynä ajanjaksona. Näytä kumotut -valinta hallitsee kumottujen säännösten näkyvyyttä. Aiemmat sanamuodot -painikkeesta näet pykälän historian.

3
Pykälää
Voimassa
Tila
Merkinnät: Voimaantulopäivä

Sosiaali- ja terveysministeriön päätöksen mukaisesti säädetään eläkelaitoksen vakavaraisuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttamisesta annetun lain (315/2015) 18 §:n 3 momentin nojalla:

2017-01-01

1 §

Sijoitustyylit

Eläkelaitoksen vakavaraisuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttamisesta annetun lain (315/2015) 18 §:n 2 momentissa tarkoitetut välillisten sijoitusten sijoitustyylit ovat seuraavat:

1)

Event-Driven;

2)

Equity Hedge;

3)

Emerging Markets;

4)

Macro;

5)

Relative Value.

2017-01-01

2 §

Riskien huomioon ottaminen sijoitustyylin mukaan

Välillisen sijoituksen riskien huomioon ottaminen sijoitustyylin mukaan edellyttää, että välillinen sijoitus kuuluu ulkopuolisen palveluntarjoajan ylläpitämään hedge-rahastoindeksiin, josta välillisen sijoituksen 1 §:ssä tarkoitettu sijoitustyyli on selkeästi todennettavissa, tai että välillisen sijoituksen 1 §:ssä tarkoitettu sijoitustyyli on luotettavasti todennettavissa tarjousesitteen tai muun vastaavan asiakirjan avulla.

Välilliseen sijoitukseen kohdistetaan kyseiseen sijoitustyyliin sisältyvät riskit liitteen mukaisesti. Näin saatuihin eri riskialtistumiin sovelletaan, mitä eläkelaitoksen vakavaraisuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttamisesta annetussa laissa säädetään.

2017-01-01

3 §

Valuuttariskin huomiointi

Jos välillinen sijoitus huomioidaan sijoitustyylin mukaan ja se altistuu valuuttariskille, myös valuuttariski huomioidaan liitteen mukaisten riskialtistumien lisäksi.

Tämä asetus tulee voimaan 1 päivänä tammikuuta 2017.

Sijoitustyylit ovat taulukon ensimmäisessä sarakkeessa ja sijoitustyyleihin kohdistuvien riskien riskiluokat ovat taulukon rivissä Sijoitustyylit (s). Sarakkeissa olevat luvut β s, j kertovat, kuinka suureen osaan kunkin sijoitustyylin (s) mukaisen välillisen sijoituksen käyvästä arvosta riskiluokan riski (j) kohdistuu. Sijoitustyyliin s luokitellun välillisen sijoituksen altistuma riskiluokan j riskille saadaan kertomalla kyseisen välillisen sijoituksen käypä arvo taulukon kertoimella βs, j. Laskettaessa välillisen sijoituksen altistumaa riskiluokille 6, 8 ja 10 (korko- ja luottomarginaaliriskit) käytetään duraatiota 4,5.

Riskiluokat (j)
OsakeriskiKorkoriskiLuottomarginaaliriskiHyödykeriskiJäännösriski
Sijoitustyylit (s)12468101417
Event-Driven0,000,200,150,000,300,200,050,10
Eguity Hedge0,000,250,250,000,300,000,050,15
Market Neutral0,050,050,050,000,30-0,100,000,10
Short Bias0,00-0,650,000,300,000,000,000,15
Emerging Markets0,000,001,000,000,000,000,000,00
Macro0,000,000,200,300,00-0,100,050,10
Relative Value0,000,000,100,000,450,150,050,10